Reports Results for Second Quarter Fiscal Year 2007

SANTA CLARA, Calif. - January 23, 2007 - Sun Microsystems, Inc. (NASDAQ: SUNW) reported results today for its fiscal second quarter, which ended December 31, 2006.

Revenues for the second quarter of fiscal 2007 were $3.566 billion, an increase of 7 percent as compared with $3.337 billion for the second quarter of fiscal 2006. The year-over-year revenue increase was due to sales of SPARC® chip multithreading (CMT) servers and x64-based servers as well as the increased acceptance of the SolarisTM 10 Operating System. Computer Systems products revenues increased 14 percent year-over-year, the fourth consecutive quarter of year-over-year revenue growth. Net income for the second quarter of fiscal 2007 on a GAAP basis was $126 million or $0.03 per share on a diluted basis, as compared with a net loss of $223 million, or ($0.07) per share, for the second quarter of fiscal 2006.

GAAP net income for the second quarter of fiscal 2007 included: $58 million of stock-based compensation charges, $26 million of restructuring and related impairment of assets charges and a related tax benefit of $4 million. The net impact of these three items was approximately ($0.02) per share on a diluted basis.

Cash generated from operations for the second quarter of fiscal 2007 was $153 million, and cash and marketable debt securities balance at the end of the quarter was $4.837 billion.

“Sun's financial performance this quarter demonstrates that our strategy and discipline are paying off," said Jonathan Schwartz, CEO of Sun Microsystems. "The steady increase in adoption of our key developer platforms, the outstanding performance of our systems group, coupled with yesterday's endorsement of Solaris by Intel and today's landmark investment by KKR Private Equity Investors, L.P., are all validation of our momentum, and key drivers behind our push towards sustained growth and profitability.”

Sun has scheduled a conference call today to discuss its financial results for Q2 fiscal year 2007 at 1:30 p.m. (PT), which is being broadcast live at www.sun.com/investors

Sun Returns to Profitability as EMEA Business Grows 9%

Sun Microsystems yesterday recorded global revenues for the second quarter of fiscal 2007 of $3.566 billion, and net income, on a GAAP basis, of $126 million. Sun's EMEA business experienced 9% year-over-year growth, and 18% quarter-on-quarter growth, helping the company become profitable again.

"EMEA is a critical market for Sun. The company is experiencing increased margin and organic growth opportunities in the region, which contributed to Sun's return to profitability," said Peter Ryan, Senior Vice President, Global Sales and Services for EMEA. "Sun's industry leading open source strategy, the increased acceptance of the Solaris 10 Operating System, and the impressive growth of Sun Fire x64 and UltraSPARC T1 'Niagara' systems have been important factors in the improved revenues over the last three months. Together with our new channel model, and the greatly expanded market opportunities that our new agreement with Intel will deliver, we plan to further grow and gain market share in EMEA and the worldwide market in the coming quarters."

For ytterligere opplysninger vennligst kontakt:

Lasse Andresen, softwaresjef Sun Microsystems i Norge
Telefon: 917 10 002

Jens Petter Mathisen, markedsdirektør, Sun Microsystems i Norge
Telefon: 900 82 101

Om Sun

Sun Microsystems er en av verdens største IT-leverandører.

Sun Microsystems Inc. ble etablert i 1982, med hovedkontor i Mountain View, California. Selskapet har ekspandert kraftig og er etablert i 170 land med ca. 37 000 ansatte, og over 20 milliarder dollar i omsetning. Forskning og utvikling foregår i USA, Japan, Russland, Frankrike,Norge, Israel og Irland. Sun produserer sine datamaskiner i delstatene California, Oregon, samt i Skottland.

Sun Microsystems har siden 1988 vært representert i det norske markedet gjennom Skrivervik Data AS. Sun Microsystems AB ble etablert i 1994 og i mai 1998 etablerte Sun Microsystems Inc et eget aksjeselskap i Norge - Sun Microsystems AS, som i dag har 170 ansatte. Sun har blitt den ledende UNIX-leverandøren i det norske markedet og øker stadig sine markedsandeler innenfor produktområdene arbeidsstasjoner, servere og lagring.

Sun Microsystems er en stor bidragsyter til norsk it-forskning. Selskapet har to av sine sterkeste utviklingsmiljøer her i landet, hhv. i Trondheim og på Skullerud i Oslo der et hundretalls svært høyt kvalifiserte medarbeidere arbeider med fremtidens IT-løsninger.

Java Enterprise System (JES)

Suns programvare Java Enterprise System, er velprøvede programvare-moduler som benyttes av noen av de største internett-stedene i verden. Det er et system som kan skaleres til å tåle meget stor trafikk. Java Enterprise System er basert på åpne standarder, noe som gjør det velegnet til å kunne levere informasjon fra en lang rekke kilder og presentere den på en enhetlig måte for brukerne.

Java Enterprise System omfatter alle integrerte nettverkskomponenter for drift av nett-tjenester; inkludert nettverksidentitet, portal, kommunikasjon og samhandling, sikkerhet, nettapplikasjoner og tilgjengelighetstjenester.

Liberty

Liberty-standarden er definert av Liberty-alliansen, en allianse bestående av mer enn 150 selskaper, veldedige organisasjoner, og offentlige institusjoner over hele verden som arbeider for å utvikle en åpen standard for føderal nettverksidentitet som støtter alle gjeldende og kommende nettverksløsninger. Føderal identitet tilbyr brukerne en enklere og sikrer måte å kontrollere identitetsinformasjon i dagens digitale økonomi, og er en av nøkkeldriverne i bruke av e-handel, personaliserte datatjenester, samt nettbaserte tjenester.